LG CNS가 2025년 초 유가증권시장에 상장할 계획에 대한 소식이 전해지고 있습니다. LG CNS는 LG그룹의 정보기술(IT) 계열사로, 이번 상장을 통해 예상 기업가치가 7조원에 이를 것으로 보입니다.
이번 IPO는 최근 몇 년간의 공모주 시장 변화와 LG CNS의 성장세를 고려할 때, 주목할 만한 사건으로 평가되고 있습니다.
LG CNS의 상장 계획과 배경
LG CNS는 1987년에 설립되어 LG그룹의 IT 솔루션 전문 기업으로 자리잡았습니다. 처음에는 그룹 계열사에 시스템 통합(SI) 및 유지보수 서비스를 제공하는 데 주력했으나, 2020년부터는 금융권 디지털전환(DX), 클라우드, 스마트팩토리, 인공지능(AI) 등으로 사업 영역을 확장하였습니다.
이러한 변화는 회사의 성장에 중요한 역할을 했고, 최근 몇 년 간 매년 최상의 실적을 기록하는 결과를 가져왔습니다. 2022년부터 LG CNS는 상장을 추진해왔지만, 당시 공모주 시장이 얼어붙으면서 상장 시기를 미뤘습니다.
그럼에도 불구하고 지난해 말부터 공모주 시장에 활기가 돌면서 LG CNS는 다시 상장 작업에 착수하게 되었습니다. 이번 상장은 LG CNS의 성장을 바탕으로 한 안정적인 재무 구조와 더불어, 그룹 계열사와의 내부 거래 비중을 줄여 기업 가치를 높이려는 전략이 반영된 결과입니다.
| 연도 | 매출 (억원) | 영업이익 (억원) |
|---|---|---|
| 2019 | 3,000 | 300 |
| 2020 | 3,500 | 500 |
| 2021 | 4,000 | 600 |
| 2022 | 5,605 | 464 |
| 2023 | 1,070 (1분기) | 323 (1분기) |
위의 표는 LG CNS의 최근 몇 년 간 매출 및 영업이익 실적을 보여줍니다. 매출은 2019년 이후 빠른 속도로 증가하였으며, 특히 2022년에는 사상 최대 매출을 기록했습니다.
이러한 실적은 LG CNS의 IPO에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
상장 절차 및 전략
LG CNS는 이번 상장을 위해 9월 중 한국거래소에 상장 예비심사를 청구할 계획입니다. 상장 주관사로는 KB증권, 뱅크오브아메리카(BoA), 모건스탠리 등이 선정되었으며, 공동 주관사로는 미래에셋증권, 대신증권, 신한투자증권, JP모간이 참여하고 있습니다.
이들 주관사는 LG CNS의 상장이 원활하게 진행될 수 있도록 다양한 지원을 제공할 예정입니다. 상장 예비심사 청구 이후, LG CNS는 상장 승인 절차를 밟고 내년 초 유가증권시장에 상장하는 수순을 따를 것입니다.
이 과정에서 ‘1월 효과’라 불리는 연초 증시 상승세를 이용하여 상장 시점을 조정할 계획입니다. LG CNS는 2025년 IPO 대어 1호가 되는 상징성을 확보하고자 하는 목표를 가지고 있습니다.
| 주관사 | 역할 |
|---|---|
| KB증권 | 대표주관사 |
| 뱅크오브아메리카(BoA) | 대표주관사 |
| 모건스탠리 | 대표주관사 |
| 미래에셋증권 | 공동주관사 |
| 대신증권 | 공동주관사 |
| 신한투자증권 | 공동주관사 |
| JP모간 | 공동주관사 |
상장 과정에서 LG CNS는 내부 거래 비중을 줄이는 것이 중요하다는 지적이 있습니다. 현재 LG CNS의 특수관계자 매출 비중은 연결 기준으로 약 60%에 이릅니다.
따라서 IPO를 통해 기업 가치를 제대로 인정받기 위해서는 이 비중을 축소하는 방향으로 전략을 세워야 할 것입니다.
기업 성장과 향후 전망
LG CNS는 최근 몇 년 간 매출과 영업이익 모두에서 가파른 성장세를 보였습니다. 특히 2021년에는 매출이 4조원을 넘어섰고, 2022년에는 5조6053억원에 달하는 매출을 기록했습니다.
이러한 성장은 LG CNS가 금융권 디지털전환, 클라우드, 스마트팩토리, AI 등 다양한 분야에서 활발히 사업을 확장해온 결과입니다. 하지만 2023년 1분기 실적은 부진한 모습을 보였습니다.
매출은 전년 동기 대비 소폭 증가했지만 영업이익은 49% 감소하였고, 이는 향후 상장 과정에서 기업가치 산정에 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 이러한 실적 변동성을 고려할 때, LG CNS는 IPO 과정에서 더욱 철저한 시장 분석과 전략 수립이 필요할 것입니다.
| 연도 | 매출 (억원) | 영업이익 (억원) |
|---|---|---|
| 2021 | 4,000 | 600 |
| 2022 | 5,605 | 464 |
| 2023 | 1,070 (1분기) | 323 (1분기) |
LG CNS의 향후 전망은 긍정적이지만, 시장 상황에 따라 변동성이 클 수 있습니다. 공모주 시장에서의 관심을 끌기 위해서는 안정적인 실적과 더불어, LG CNS의 성장 가능성을 잘 보여주는 데이터와 정보를 제공해야 할 것입니다.
결론
LG CNS의 2025년 IPO는 한국 증시에서 큰 관심을 받을 만한 사건입니다. 예상 기업가치가 7조원에 이를 것으로 보이는 가운데, LG CNS는 상장 준비에 만전을 기하고 있습니다.
IPO를 통해 LG CNS는 더 큰 성장을 이룰 수 있는 발판을 마련할 것으로 기대됩니다. 시장의 반응과 LG CNS의 전략적 결정이 향후 IPO의 성공 여부를 결정짓는 중요한 요소가 될 것입니다.
